浅议海外中资建筑企业风险控制与财务风险管理

摘 要 本文通过对我国建筑企业在“走出去”战略指导下，面临的风险控制与财务风险管理进行了较为详细的分析总结，并提出了如何规避风险控制与财务风险管理的对策，对于中资建筑企业到海外进行工程项目建设的风险防范，提高财务管理水平，具有一定的指引作用。

关键词 走出去 中资建筑企业 风险控制 财务风险管理

财务风险管理（Financial risk Management）是风险管理的一个分支，是一种特殊的管理功能，是在前人的风险管理经验和近现代科技成就的基础之上发展起来的一门新的管理科学。财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济合理可行的方法进行处理，以保障理财活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。

一、影响海外中资建筑企业风险控制与财务管理的因素

从经营实践看，亚非拉发展中国家的市场是我国建筑企业经营的主要市场，而非洲、中亚、西亚和东南亚市场是我国建筑企业“走出去”优先发展的市场，其中非洲市场又是我国建筑企业“瞄准”的首选市场。综合分析，我国建筑企业主要面临政治和法律、金融、社会和文化，以及自我技术因素等四个方面的控制风险；财务风险来源包括短期内不能履行财务义务产生的流动性风险、信用风险、利率风险、通货膨胀风险、汇率风险、融资风险及因市场投机或套期产生的衍生工具风险。

二、影响海外中资建筑企业风险

（1）政治和法律风险（Political factors risk）。政治风险是我国建筑企业海外市场中最大、最不可预期的风险。归纳起来，主要体现在几个方面：一是战争内乱和政权更迭频繁（如非洲）。一些国家政局不稳，宗教、民族冲突此起彼伏，甚至爆发内战或国家分裂，导致建设项目终止或毁约，经常会给承包商带来重大损失。二是征收和国有化。非洲的部分国家，会对我国建筑企业强征差别税，还有些国家拒绝办理出口物资清关和出关，想方设法地没收企业资产，中亚某些国家由于是从苏联解体出来，因为政经体制不健全，也有类似情况发生。三是政治暴力事件。贸易保护主义驱动的政治暴力风险，以及由于在施工过程中因为劳动权益问题引发的工人罢工问题，不时会给施工企业造成诸多被动。

（2）金融风险（banking factors risk）。金融风险首先是国家债务危机风险。近年来，发展中国家外债负担沉重。一旦工程所在国发生债务危机，海外业务的收入就难以汇回国内。其次是金融投机风险。金融全球化大大增加了交易品种，各种投机、套利资金经常冲击发展中国家的金融市场，发展中国家经常发生“资本外逃”。三是汇率风险。汇率变动给对外承包工程带来相当的风险，特别是BOT、BOOT项目，由于投资回收期很长，汇率风险相对更高。

（3）社会和文化风险（Social factors risk）。一是对东道国就业本土化及物价上涨等因素认识不充分。多数中资公司逐步在海外采取工程总承包模式，自己负责购买建材，涨价成本完全由自己承担。二是对所在国法律法规及代理制度等相关规定认识不够。由于受语言能力和英语水平的限制，一些项目经理疏于对项目合同的管理，埋下了隐患。三是对当地风俗和习惯做法认识不到位。我国企业对当地的民俗习惯、宗教禁忌以及工程量变动情况、建材供应情况不熟悉、不适应，都会给项目施工带来不利影响。

（4）自我技术风险（Technological factors risk）。一是投标工作不严谨。由于投标询价不准确，对当地市场、项目现场缺乏实地调查，对施工现场勘查不深不细，一些中资企业付出了高昂的代价。二是发展定位亟需落到实处。由于种种原因，大部分海外单位缺乏背水一战、长期扎根海外的意识和行动，这无疑是海外经营的大忌。三是项目管理模式不够高效。在与国际先进建筑商相比，我国企业在管理模式、发展理念等方面还存在明显差距，主要表现为决策效率不高，资金到位迟缓，物资设备保障问题突出，劳务管理、施工组织不尽合理，施工现场责权利不明确。四是海外经营人才匮乏。相对于企业拓展发展规模与速度，我国企业在建筑人才的深度和广度上还远远不够。缺少熟悉国际市场技术标准、操作规范以及市场运行规则的人才。

三、海外中资建筑企业财务风险管理的主要对策

项目管理的关键是财务管理，财务管理的核心是资金控制。防范海外项目财务风险，保证海外资金安全，做好海外项目财务的风险预控和防范管理工作非常重要。下面主要就如何防范财务风险谈如下几点对策：

（1）财务账套风险的预控。我国建筑企业应根据海外项目特点和国际建筑施工的要求，健全财务会计核算体系，规范海外项目账套内、外账系统，内账是根据国内会计制度准则反映海外项目的实际收支情况而设置，外账是根据项目所在国所在地会计、税务核算要求设置。因境外缴纳的所得税由于税率差异不能完全在国内抵扣。因此，在内外账中对成本摊销的处理不尽相同，易造成管理中难以监控的漏洞或有可乘之机，使不法之人侵占企业的利益。因此，不管内账、外账，必须严格做到内账真实、外账规范，实际成本与支出做到真实客观，并经得起审计。从经营实践看，一般海外项目利润率普遍比国内高，设备摊销周期短，在内外账的成本处置上，一定要处理好这一对矛盾，做到既符合国际要求和行业规范，又保证使企业利润最大化，实现财务管理目标的最大化。

（2）资金支付流动性风险的防范。在某些发展中国家，针对有些海外项目所在地的银行账户、支票业务比较多，当地银行支票签字审核不是很严密，其他人代签不容易识别出来。因此，加强支票管理、保证资金安全十分重要。采取对策是：海外项目部支付大额资金实行项目负责人联签制；加强账户信息保密和支票保管制度，严防支票丢失；指定项目经理或财务主管为授权签字人，在签字的基础上预留个人私章作为银行印鉴，支票使用时需预留银行印鉴的支付信函方才有效；在现金的提取中，采取不定车、不定时、无规律，中方人员开车，二人以上办理银行取款业务的方式，避免偷盗、抢劫、人员伤害事件发生。

（3）银行金融风险的预案。在某些发展中国家，如非洲，由于其经济状况较差，所在国拖欠中资建筑企业建设项目资金较多，银行经营实力、品牌信誉整体较弱，加上全球金融危机刚刚有所缓解，金融汇兑风险、银行存款风险、资金到账风险始终存在，这些都给项目正常施工生产、缓解资金压力带来影响，必须未雨绸缪，引起高度重视，及早做好预案。因此，海外项目要采取三项措施规避资金风险：一是合同谈判中要尽可能提高美元支付比例。二是在开户银行选择上，尽可能在国家银行设立中心账户，负责大宗资金的收支，项目驻地就近私人银行开户仅办理日常开支。三是在日常开支中，优先支付当地货币，通过以上方式规避银行、汇率风险。

（4）人力及固定资产损失风险的预警。面对海外项目所在国家突如其来的政治事件如内战、国际势力的干预产生的动荡等，会给中资海外工程带来重大人员伤亡和财产损失。而项目营地资产以及工程场地的机械设备、物资等都是不法分子的袭击对象。因此，海外项目的集团总部和海外项目组之间有必要建立一套迅速高效的应对突发事件的应急预警机制，经常与中国驻当地使领馆保持密切联系，关键时能寻求中国政府的资源和力量保护我国海外项目的人力及固定资产等不受侵犯或把损失降到最低。

（5）关键岗位人员的监管。项目经理层成员、关键岗位人员尤其是财务人员，是国内项目内部控制环境关注的重点，在海外项目中同样不（下转第页）（上接第页）能忽视。由于海外项目所在地的发票和支付大多以自然人签名为依据，容易给个别有心之人带来可乘机会。海外项目须做到有计划安排、有组织审批、有过程控制、有验收结算，在大宗物资采购、设备配件购置，收料验收、资金支付等重点环节，严格执行技术、物资、财务、项目经理会签审核制，形成资金支付管理的标准化工作流程，同时加强守法、自律自控教育，树立“诚信敬业”的职业道德观，才能防范项目风险，保证资金安全。

（作者为双发集团有限公司副总经理）

参考文献

[1] 中国注册会计师协会.公司战略与风险管理[M].北京：经济科学出版社，2009.

[2] 杨玉刚.淘金背后有隐忧——我国施工企业在非洲建筑市场的风险与防范[J].

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